Бизнес и финансы

"Всякое хорошо удавшееся дело кажется плодом великого замысла"
Этьен Рей

КАРТА ПОСЕТИТЕЛЕЙ
Карта посетителей сайта www.evrodol.ru

Rambler's Top100
Яндекс.Метрика

Банки


УРСА Банк выкупает свои еврооблигации

 

Размывая пик платежей по долгам в апреле—мае

 

Вчера ИК «Тройка Диалог» в обзоре долгового рынка сообщила о том, что УРСА Банк намерен провести досрочный выкуп своих еврооблигаций на 63 млн долл., которые должны быть погашены в мае 2008 года. По мнению экспертов, УРСА Банк проводит досрочный выкуп облигаций для того, чтобы избежать пиковых нагрузок по обслуживанию долга: в апреле—мае банку предстоит погасить помимо еврооблигаций синдицированный кредит на 63 млн долл. и рублевые облигации на 1,5 млрд руб.

Сибакадембанк (после слияния с Уралвнешторгбанком переименован в УРСА Банк) в мае 2005 года разместил еврооблигации на 100 млн долл., в декабре того же года сумма займа была увеличена до 175 млн долл. Ставка купона — 9,75% годовых. Организатором размещения выступил Dresdner Kleinwort. В мае 2006 года 115 млн долл. были обменены на первый выпуск еврооблигаций УРСА Банка по программе EMTN.

УРСА Банк намерен досрочно выкупить еврооблигации (LPN) посредством открытых рыночных и частных сделок. Всего сейчас в обращении находится облигаций на 63 млн долл. Как сообщил РБК daily управляющий директор УРСА Банка Джон Макнотон, приняв решение о досрочном выкупе еврооблигаций, «УРСА Банк дает инвесторам комфорт защищенности своих вложений путем предоставления возможности предъявления облигаций к погашению досрочно». Кроме того, отмечает г-н Макнотон, выкуп этих бумаг с рынка для банка является дополнительным способом размещения свободных ресурсов. «В данном случае банк размещает свободные средства в собственные бумаги», — уточнил Джон Макнотон.

В свою очередь, аналитики «Тройки Диалог» отмечают, что на апрель—май 2008 года приходится пик обслуживания долга УРСА Банка: LPN — на сумму 63 млн долл., синдицированного кредита — на 63 млн долл. и внутренних облигаций на 1,5 млрд руб. Таким образом, досрочным выкупом облигаций банк заранее высвобождает ликвидность на ближайшие несколько месяцев. Однако, по словам аналитика «Тройки Диалог» Ольги Веселовой, данное решение указывает на напряженную ситуацию с ликвидностью в банке. «В ситуации, когда на рынке не хватает ликвидности, банки ограничены в темпах роста. Это подтверждают результаты деятельности УРСА Банка за четвертый квартал 2007 года, когда активы банка выросли всего на 2% при росте рынка на 11%», — говорит Ольга Веселова, объясняя низкие темпы роста банка погашением бридж-финансирования на 300 млн долл.

По мнению начальника аналитического отдела ING Wholesale Banking Станислава Пономаренко, досрочный выкуп еврооблигаций является разумным управлением ликвидности: «Сумма по обслуживанию долга в течение двух месяцев все-таки значительная, естественно, что банк распределил выплаты во времени. Кроме того, в начале марта УРСА Банк привлек кредит в размере 125 млн долл. от IFC, таким образом у банка появились свободные средства, которые он направил на рефинансирование».

Главный аналитик отдела анализа финансовых рынков Связь-банка Юрий Бодрин считает, что УРСА Банк не только рефинансировал долг, но и уменьшил его стоимость: «Ставка купона по еврооблигациям составляет 9,75% годовых, а от IFC банк привлек более дешевый кредит под ставку LIBOR+120 базисных пунктов».

 

Автор (источник): Полина Смородская, РБК Daily

 

 

 


Сбербанк отдал 200 миллиардов

Сбербанк, грозившийся погасить субординированный кредит, если по нему не будет снижена процентная ставка, выполнил свою угрозу. Вчера он погасил Банку России 200 млрд руб. первого транша данного займа. Сбербанк пошел на это из-за избыточной ликвидности: даже после погашения займа норматив достаточности капитала будет на уровне 18% при необходимых 11%. Аналитики полагают, что другие кредитные организации примеру Сбербанка не последуют ... [далее>>]



Банки почистят балансы

На днях ЦБ уведомил кредитные организации о том, что приобретение банком более 20% количества паев ЗПИФа не уменьшает основного капитала банка. Таким образом, регулятор дал понять, что банки при желании смогут становиться фактически единственными или основными пайщиками закрытых фондов. Эксперты рассматривают решение ЦБ как очередной шаг на пути к решению ситуации с проблемными кредитами: ведь теперь банки могут чистить свои балансы без ущерба для капитала ... [далее>>]




Банки избавляются от дорогих денег

Кредитные организации досрочно погасили беззалоговые кредиты Банка России, взятые у него в начале текущего года. Основная причина такого скорого избавления банков от денег регулятора кроется в их дороговизне. Российские банки в первом полугодии досрочно погасили кредиты Банка России без обеспечения на 1,1 трлн руб ... [далее>>]




Вексель, вексельный рынок

Банки устроили вексельную гонку

Вексельный рынок восстановил докризисный объем: сегодня на нем обращается векселей на 300—350 млрд руб. Однако с рынка практически пропали компании реального сектора экономики: 80% рынка векселедателей занимают банки топ-30. Значительный объем краткосрочной ликвидности толкает банки на покупку векселей и эмитентов второго—третьего эшелонов, хотя пока только кредитных организаций ... [далее>>]


Западные банки под угрозой

Ведущие западноевропейские банки, проводившие недавно весьма прибыльную экспансию на рынках Восточной Европы, всерьез обеспокоены, как бы теперь эти рынки их не потопили, ведь экономическая ситуация в Венгрии, Румынии, на Украине и в других государствах продолжает ухудшаться. Значительный объем кредитов, выданных восточноевропейским клиентам подразделениями французских, итальянских, немецких и австрийских банков, угрожает уже финансовой стабильности всей еврозоны. Рейтинговые агентства предупредили о намерении понизить оценки банкам, зависимым от восточноевропейских рынков ... [далее>>]


Весь список статей >>