Как новичку сориентироваться в море информации?
С каждым годом в России увеличивается количество частных инвесторов, начинающих самостоятельно вкладывать деньги в фондовый рынок. По данным газеты «Ведомости», среди клиентов «ВТБ 24» количество активно работающих трейдеров выросло с конца декабря 2006 г. в 2,5 раза, а количество клиентов в «Атоне» за 10 месяцев этого года выросло почти в 1,5 раза.
Скорее всего, эта тенденция продолжится, так как процент населения, самостоятельно занимающегося инвестициями, в нашей стране еще гораздо меньше, чем в развитых странах.
Как новичку сориентироваться в огромном количестве информации? Как попасть в тот пока небольшой процент людей, успешно получающих доход с фондового рынка? С чего начать? Как сказал один из начинающих инвесторов: «Желащим узнать, как мне кажется, нужны не голые знания, а направление для изучения, так как информации море. Нужен компас». В этой статье я попробую описать основные направления.
Мое глубокое убеждение состоит в том, что не нужно спешить. Надо двигаться вперед постепенно, и сначала немного вникнуть в ситуацию, а потом уже нести свои кровные в брокерскую компанию.
В первую очередь полезно ознакомиться с различными вариантами подходов к работе на ФР. Узнать, чем отличаются понятия инвестор и трейдер (спекулянт), долгосрочные инвестиции и краткосрочная торговля. Узнать варианты анализа и принятия решений. Базовые понятия. Кратко ознакомиться с предложениями различных брокеров, как по тарифам, так и по дополнительным услугам. Узнать, какие бывают программы для интернет-трейдинга и хотя бы кратко почитать о них отзывы (впрочем, крупные брокеры обычно не отказывают своим клиентам в помощи, когда требуется освоить программу торговли, а некоторые проводят и специальные семинары по работе с терминалом для своих клиентов, так что это – не самое сложное).
Чем больше информации накапливается на начальном этапе (хотя это и требует некоторого времени), тем больше шансов оказаться потом в числе именно успешных инвесторов, а не потерять в игре на бирже свои сбережения. Хотя бы общее знакомство с различными подходами поможет выбрать постепенно наиболее подходящий вариант для вас. Тогда уже имеет смысл углубленно изучать именно этот подход.
Рассмотрим основные моменты.
Спекулянт или инвестор?
Итак, что же отличаются мотивы трейдеров от мотивов инвесторов? Кто такой трейдер, а кто – инвестор?
Инвестор покупает пусть небольшую, но – часть компании. Поэтому предварительно он изучает фундаментальный анализ, сравнивает различные компании и сектора экономики, сравнивает отдельные фундаментальные показатели и ищет такую компанию, в бизнесе которой он в некоторой степени разбирается и, хотя бы теоретически, готов участвовать. Инвестор верит, что компания, акции которой он покупает, будет со временем получать все большую прибыль, и рынок со временем это оценит.
Инвестиции делятся по срокам инвестирования – от года до нескольких десятков лет, и по степени допустимого риска. Портфель может как состоять из одной-двух акций наиболее привлекательных для инвестора компаний, так и быть диверсифицирован по отраслям экономики и капитализации компаний.
Трейдер (спекулянт) – это человек, который покупает не долю в компании, а только акцию, номинально. Не с целью поучаствовать в бизнесе компании, а с целью продать подороже. И все. Поэтому для трейдера нет разницы – оценивает ее рынок выше фундаментальных показателей или ниже. Если трейдер видит, что акцию покупают, он купит ее. Когда он увидит, что акцию «сливают» - он сам будет в числе первых. При этом длительность сделок может быть от нескольких минут до нескольких месяцев, в зависимости от подхода и тайм-фрейма (выбора временного периода).
Трейдер верит, что цена учитывает все – и фундаментальные причины, и новости, и баланс спроса и предложения. Он ориентируется прежде всего на графики цен, на объем торгов и на свои рассчеты. Трейдеры считают, что всегда будут в числе первых, кто узнает о любой новости, так как увидят это в цене.
Хорошие трейдеры обязательно используют правила управления капиталом (money management), чтобы контролировать риск и не допускать такой просадки по счету, которая не позволит продолжать работу.
Есть люди, которые пытаются совмещать оба подхода, есть те, кто категорически не приемлет один или другой вариант, а есть те – кто их с успехом применяет. Новички часто пробуют то один, то другой подход, пока не найдут свой путь либо не уйдут с рынка.
Мнения аналитиков
Стоит ли ориентироваться в своих сделках на мения аналитиков? Каких именно? Для чего вообще аналитики пишут свои рекомендации? На эту тему можно долго рассуждать, но пока дам ссылку на статью, которая мне очень понравилась: кажется, для начала достаточно. Итак: «За несбывшиеся прогнозы аналитиков не увольняют».
Мнения в чатах и форумах
Поскольку Интернет все более доступен широким слоям населения, а базы данных накапливаются с огромной скоростью, для многих он становится основным источником информации. Особенно если посоветоваться на данную тему пока не с кем. Специализированные форумы и чаты могут стать и источником информации, и площадкой для обсуждения, и средством моральной поддержки (иногда).
В то же время нужно понимать, что действительно ценное или профессиональное мнение здесь придется искать по крупицам, как золотой песок на приисках. И к тому же постоянно (особенно поначалу) придется бороться с желанием спросить совета у кого-нибудь по поводу своих сделок, с желанием купить или продать что-то, потому что люди в чате написали что-то. А это – принципиально неверный подход.
Джек Швагер пишет: «Никогда не слушайте чужих мнений. Даже если иной раз это поможет вам провести одну-две сделки, другие сделки неизбежно приведут к потере денег – не говоря уже о том, что будут спутаны ваши представления о рынке. Как говорил Майкл Маркус в книге Market Wizards: «Вы должны идти за своим собственным лучом света. Если вы соедините двух трейдеров, то получите худшее от каждого».
Линда Рашке: «Помните, что трейдер — это человек, который сам выполняют всю свою работу, имеет свой собственный план игры и принимает свои собственные решения. Только действуя и мысля независимо, трейдер может понять, когда сделка не срабатывает. Если вы когда-либо испытываете искушение узнать чье-то мнение о сделке, это обычно верный признак того, что вам следует закрывать свою позицию». Думаю, это вполне применимо и к инвесторам.
Макроэкономическая ситуация
Многие стараются ориентироваться на закрытие Америки, на АДР, результаты торгов на азиатских рынках, цены на металлы, на решения по ставке ФРС США и прочее, иногда даже не понимая толком сути всех этих вещей. И хотя различные фундаментальные факторы и события на мировых рынках, безусловно, важны, но они не должны быть решающими в вашей торговле. Только как дополнительные аргументы. По крайней мере, до тех пор, пока вы самостоятельно не изучите корреляцию акции, которую вы собираетесь купить, с тем показателем, на который собираетесь ориентироваться. Грубо говоря, если вы собираетесь купить акции, например, «Татнефти» – гораздо полезнее изучить график этой акции и фундаментальные показатели компании «Татнефть», чем следить ежедневно за ценами на нефть и закрытием торгов в Америке. Как бы странно это ни казалось.
Курсы
Многие брокерские компании проводят курсы и семинары, как бесплатные (чаще для своих клиентов), так и платные. Впрочем, на подобные курсы имеет смысл ходить, если вы уже почти определились с выбором брокера и теперь хотите узнать детали про его услуги, ознакомиться с программным обеспечением, предлагаемым этим брокером, и т. д. И при этом готовы потратить на занятия время и (иногда) деньги.
В любом случае предварительно полезно почитать самостоятельно хотя бы пару книг о фондовом рынке, чтобы больше понимать в процессе занятий, задавать правильные вопросы и суметь «фильтровать» действительно ценную инормацию и – рекламу той брокерской компании, которая курсы проводит.
А я в свое время узнала азы очень простым способом – подписавшись на бесплатную рассылку Стокпортала «Как пройти на биржу: 17 уроков». И хотя многое с тех пор я прочитала и узнала дополнительно, до сих пор эти краткие сведения считаю полезными.
Автор (источник): Светлана Дорофеева, www.trading.dorofeeva.com
Кому и зачем это нужно?
... Следующий шаг - открытие счёта в брокерской компании. Дело это одновременно и простое, и не очень. В Америке существует огромное количество финансовых компаний, и выбрать бывает довольно трудно, т.к. все они предлагают практически одни и те же услуги. Есть, однако, несколько факторов на которые стоит обратить внимание. ... [далее>>]
Затишье в выпуске российских акций
В подвешенном состоянии оказались и рынки ценных бумаг: по словам экспертов и аналитиков инвестиционных банков, политическая неопределенность затормозит выпуск новых акций до тех пор, пока выборы не пройдут ... [далее>>]
Весь список статей >>
|
