Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Вчера управляющий партнер UFG Asset Management Флориан Феннер рассказал подробности по продаже акций компании «ОФГ Инвест» немецкому Deutsche Bank. По его словам, Deutsche Bank также досталось 20% бизнеса компании UFG Advisors, управляющей хедж-фондами. В собственности группы UFG AM остались фонды private equity. Участники рынка считают, что стоимость сделки с Deutsche Bank могла составить до 10% от средств под управлением UFG Asset Management.

В группу UFG AM входят УК «ОФГ Инвест», управляющая ПИФами, активами НПФ и оказывающая услуги доверительного управления, UFG Advisors, которая управляет фондами прямых инвестиций и хедж-фондами. Общий объем средств под управлением UFG Asset Management составляет 2,3 млрд долл., из которых на «ОФГ Инвест» приходится более 0,8 млрд долл., а остальное — на UFG Advisors.

По словам управляющего партнера «ОФГ Инвест» Флориана Феннера, Deutsche Bank приобретет 40% ЗАО «ОФГ Инвест», куда входит бизнес по управлению паевыми инвестфондами и НПФ. «Эта сделка повторяет сделку двухлетней давности, по которой была продана «Объединенная финансовая группа», — отмечает Флориан Феннер, добавив, что у банка-покупателя есть опцион еще на 60%, который он может исполнить через два года. «Продажа 40% ничего не меняет в стратегии компании, — рассказал г-н Феннер. — Команда менеджеров останется прежней». В UFG рассчитывают, что сотрудничество с Deutsche Bank позволит расширить продуктовую линейку компании. «После того как в ноябре сделка будет закрыта, мы начнем работу над внедрением продуктов с гарантированным возвратом капитала, структурированными продуктами, — рассказал г-н Феннер. — Мы делаем большую ставку на работу с населением, и если сейчас у нас 7% рынка ПИФов, то через три года мы планируем удвоить этот показатель».

Кроме того, Deutsche Bank стал владельцем 20% акций компании UFG Advisors (Каймановы о-ва). Однако Deutsche Bank отойдет только пятая часть бизнеса по хедж-фондам. Фонды прямых инвестиций останутся у нынешних акционеров. «Мы не стали продавать их потому, что это прибыльный бизнес», — отметил г-н Феннер. По его словам, у «ОФГ Инвест» есть свободные 500 млн долл.: «Мы позитивно смотрим на будущее наших фондов private equity». Как стало известно РБК daily, на этой неделе UFG Advisors завершила формирование фонда прямых инвестиций UFG Private Equity 2 объемом в полмиллиарда долларов.

Партнер Mint Capital Глеб Давидюк считает, что решение UFG не продавать бизнес private equity, возможно, было оговорено условиями сделки с Deutsche Bank. «Намерение же компании увеличить объем инвестиций в сектор прямых инвестиций вполне своевременно, — говорит Глеб Давидюк, — ведь, как правило, если на публичном рынке негативная ситуация, то в private equity — наоборот. И кроме того, рынок прямых инвестиций менее зависим от негативных новостей, рейтингов и прогнозов аналитиков». Глеб Давидюк не исключает, что сейчас многие компании могут увеличить портфели прямых инвестиций: «В частности, мы рассматриваем создание очередного фонда прямых инвестиций».