Оферта за офертой
Инвесторы предъявили «Русскому стандарту» к выкупу 94% облигаций
Вчера состоялась оферта по седьмому выпуску облигаций банка «Русский стандарт», по которому инвесторы принесли 4,696 млн облигаций из 5 млн бумаг (94% от всего выпуска). По оценкам аналитиков, в последнее время появилась тенденция предъявления к выкупу всего выпуска облигаций, поскольку инвесторы надеются купить эти же облигации дешевле, когда эмитент принесет бумаги на вторичный рынок с дисконтом. Однако банк «Русский стандарт» на поводу у таких инвесторов идти не собирается.
Инвесторы принесли вчера по оферте банку «Русский стандарт» почти весь выпуск облигаций седьмой серии. Банк незадолго до оферты предпринял попытку избежать подобного развития событий и повысил ставку купона с 8,5 до 12,2% годовых, однако для рынка этого оказалось мало. Как сообщил вчера РБК daily старший вице-президент банка «Русский стандарт» Леван Золотарев, банк ожидал, что ему предложат к выкупу существенную часть облигаций по выпуску. «Мы считаем, что новая ставка купона в размере 12,2% годовых вполне соответствует рынку. Однако в последнее время часть инвесторов приносит по оферте облигации при любой ставке купона в надежде купить их потом на вторичном рынке дешевле», — говорит Леван Золотарев. По его словам, «Русский стандарт» намерен вывести облигации седьмой серии обратно на рынок, однако премия предлагаться не будет.
Стоит отметить, что предыдущая оферта по рублевым облигациям банка «Русский стандарт», которая состоялась 23 августа прошлого года, также оказалась для него не совсем удачной: тогда инвесторы принесли практически весь объем выпуска из 6 млн облигаций, но затем банку удалось продать эти облигации на вторичном рынке.
По мнению аналитика банка «Зенит» Якова Яковлева, новая ставка купона, установленная «Русским стандартом», хотя и находится на уровне доходностей остальных обращающихся выпусков, но в текущих условиях все равно требует премии для сохранения интереса инвесторов. Главный аналитик отдела анализа финансовых рынков Связь-банка Юрий Бодрин считает, что если «Русский стандарт» не предложит дисконт на вторичном рынке по своим облигациям, то возвращение бумаг на рынок будет под вопросом: «Недавно банк с более высокими рейтингами — «Русфинанс» отказался от размещения своих облигаций, поскольку не смог договориться с инвесторами по ставкам, а ведь потолок его коридора по ставке составлял 12,36% годовых».
Автор (источник): Полина Смородская, РБК Daily
«Глобэксу» вернули облигации
Вчера состоялась оферта по облигациям первой и единственной серии банка «Глобэкс» объемом 2 млрд руб., по итогам которой инвесторы принесли банку 80% бумаг. После чего банк вернул большую часть выкупленных облигаций на рынок ... [далее>>]
УРСА Банк выкупает свои еврооблигации
Вчера ИК «Тройка Диалог» в обзоре долгового рынка сообщила о том, что УРСА Банк намерен провести досрочный выкуп своих еврооблигаций на 63 млн долл., которые должны быть погашены в мае 2008 года. По мнению экспертов, УРСА Банк проводит досрочный выкуп облигаций для того, чтобы избежать пиковых нагрузок по обслуживанию долга ... [далее>>]
ФСФР обяжет эмитентов ценных бумаг раскрывать информацию
... На первом заседании правительства под председательством Виктора Зубкова был одобрен законопроект ФСФР, касающийся раскрытия информации эмитентами ценных бумаг ... [далее>>]
Весь список статей >>
|
