Что прячут
«Стратегические активы» – детище другой структуры, этот закрытый фонд смешанных инвестиций минувшим летом сформировала УК «Агана». СЧА ПИФа составляют 56 млрд рублей. Заполучив такого гиганта, «Агана» всего за полгода переместилась с 30-го на 6-е место в рейтинге управляющих компаний, составляемом «Ф.». Сумма активов под управлением выросла почти в 14 раз. С чего вдруг?
В самой УК, ссылаясь на договоренности с клиентом, происхождение капитала не раскрывают. Но по косвенным признакам можно догадаться, что основной (если не единственный) инвестор – НПФ «Газфонд». В структуре пенсионных резервов этого НПФ большую долю традиционно занимали ценные бумаги вкладчиков, главный из которых – «Газпром». Но согласно новым правилам, в таких активах можно размещать не более 5% от суммы резервов. Между тем «упаковка» акций в ПИФы позволяет косвенно владеть «интересными» бумагами, не нарушая нормативов. Кстати, в конце июня 2007-го в портфеле фонда «Стратегические активы» лежали акции «Газпрома» на 17,5 млрд рублей. Правда, в третьем квартале большая часть бумаг «голубого гиганта» куда-то перекочевала – теперь их доля в портфеле не превышает 1%.
Более 15% от СЧА фонда приходится на обыкновенные акции «Ростелекома». Таким образом, в «руках» ПИФа сосредоточено около 4% от уставного капитала оператора дальней связи. Напомним, что в этом году «КИТ Финанс» проводил скупку акций «Ростелекома». По мнению участников рынка, инвест¬банк действовал в интересах УК «Лидер», управляющей резервами «Газфонда». Похоже, скупка не закончилась: 5 млрд рублей из активов «стратегического» ПИФа лежат на депозите в «КИТ Финанс».
Поиски «самого интересного» возвращают нас к компаниям, аффилированным с «Лукойлом». Это может показаться странным, но в число крупнейших закрытых фондов входит «Медиаинвест», в который частично упакована «Русская медиагруппа» («Русское радио», «Максимум», «Радио Монте-Карло», ряд других бизнес-единиц). 31% группы принадлежит фонду напрямую, еще 17% через компанию «Капитальные инвестиции». Кроме того, в «Медиаинвесте» «хранятся» акции редакции «Известий», а через промежуточные структуры ПИФ владеет фармацевтическими компаниями «Гематек» и «Гематек Трейдинг», а также IT-разработчиком «Телепортал.ру».
И наконец, о главном – о футболе.
2 сентября состоялось дерби между двумя московскими командами – ЦСКА и «Спартак». Заполненная чаша стадиона «Лужники» – посмотреть на спектакль в исполнении футболистов пришло более 60 тыс. человек. На электронном табло крутится реклама спонсоров и партнеров красно-белых, среди которых УК «Капиталъ», «Менеджмент-центр» и «Менеджмент-консалтинг». «Интересно, знают ли футболисты «Спартака», что когда-то их «упакуют» в паевой фонд», – подумалось в тот момент. Еще года два назад был сформирован закрытый фонд акций «Спортинвест». Он предназначен «для инвестиций в ценные бумаги эмитентов, осуществляющих строительство и содержание спортивных сооружений... проведение спортивных зрелищных мероприятий». Так объясняет смысл существования фонда на своем сайте «Менеджмент-консалтинг». «Пока «Спортинвест» занимается сохранением денег. Впоследствии в портфеле фонда окажется и стадион «Спартака», и сам клуб», – заглядывает в будущее гендиректор этой УК Сергей Михайлов. Таким образом, процесс «упаковки» клуба и стадиона станет одним из ключевых этапов подготовки «Спартака» к IPO, о котором в интервью газете «Спорт-Экспресс» говорил один из совладельцев компании «Лукойл» Леонид Федун.
Закрытый фонд акций «Континенталь» (УК «Континенталь») - 86,2 млрд рублей
В феврале доля Елены Батуриной в «Интеко» сократилась с 99% до 0. Принадлежащие супруге московского мэра бумаги компании были переданы в паевой фонд. На конец сентября один из крупнейших строительных холдингов, если верить раскрываемой информации по ПИФу, оценивался всего в 29,6 млрд рублей.
Закрытый фонд прямых инвестиций «Стратегические инвестиции» (УК «Менеджмент-центр») - 63,2 млрд рублей
ПИФ существует с 2002 года. За это время стоимость пая фонда выросла более чем в 1000 раз. Основной прирост обеспечил главный актив ПИФа – ИФД «Капиталъ». Самый легковесный актив в портфеле фонда 100-процентный пакет акций ЗАО «Штеффи» – организации, занимающейся строительством спортивных сооружений.
Закрытый фонд смешанных инвестиций «Стратегические активы» (УК «Агана») - 55,7 млрд рублей
В любом бизнесе, тем более в управлении активами, важно доверие между партнерами. У компании «Лидер», генеральный директор которой Анатолий Гавриленко – младший, и УК «Агана», входящей в группу Анатолия Гавриленко – старшего, в этом плане полный порядок.
Закрытый фонд акций «Ресурс» (УК «Менеджмент-консалтинг») - 43,5 млрд рублей
Инвестиционная идея ПИФа – концентрация активов энергетических компаний. Пайщики контролируют, в частности, крупный пакет ТГК-8. Компания «Пром¬регион Холдинг», выигравшая один из аукционов по распродаже имущества «Юкоса», но так и не получившая его, оценивается в портфеле фонда в 7,9 млрд рублей.
Закрытый фонд акций «Медиаинвест» (УК «Менеджмент-центр») - 20,7 млрд рублей
Представителей компании «Лукойл» интересуют не только промышленные и энергетические активы, но и «продукты» постиндустриальной экономики. Почему владельцы «Русского радио» – пайщики данного ПИФа – не организуют на радиостанции передачу о коллективных инвестициях? Рассказы Романа Трахтенберга о том, как выбрать фонд, повысили бы финансовую грамотность населения.
Закрытый фонд акций «Спортинвест» (УК «Менеджмент-консалтинг») - 9,8 млрд рублей
Помимо команды «Спартак» во главе с ее капитаном Егором Титовым, в портфель ПИФа «положат» тренировочную базу в Тарасовке, стадион и много чего другого, так или иначе связанного с легендарным клубом.
Автор (источник): Кирилл Айзин, "Финанс"
Бриллиантовые ПИФы
Вчера УК «Лидер» объявила, что планирует создать товарные ЗПИФы, активы которых будут инвестироваться в бриллианты. Партнером УК стала АК «АЛРОСА» в рамках соглашения о намерениях сформировать в России организованный рынок инвестиционных бриллиантов. Эксперты считают, что спрос на паи бриллиантовых фондов у российских инвесторов будет ... [далее>>]
Обзор деятельности общих фондов банковского управления за третий квартал 2007 года
По результатам третьего квартала 2007 года величина стоимости чистых активов ОФБУ увеличилась на 1,3 млрд. руб. и составила 20,5 млрд. руб. Это говорит о том, что напряжение на мировых рынках практически не повлияло на динамику развития ОФБУ ... [далее>>]
Ставка на рентные ЗПИФы
Несмотря на неопределенность на рынке недвижимости, управляющие не намерены отказываться от инвестиций в ЗПИФы. Как стало известно РБК daily, несколько УК намерены создать рентные фонды. По мнению участников рынка, рентные ЗПИФы могут стать наиболее востребованным инструментом для инвесторов, например тех, чьи средства номинированы в рублях. Тем более что в отличие от других фондов, работающих с недвижимостью, рентные фонды генерируют стабильный доход для инвесторов ... [далее>>]
«ОФБУ - двоюродный брат Пифа
ОФБУ – объединенные фонды банковского управления – позволяют с относительно малыми средствами поучаствовать в больших финансовых делах ... [далее>>]
Private equity активизируются
... группа «Да Винчи Капитал» намерена приступить к формированию нового фонда прямых инвестиций с активами до 300 млн долл., который будет инвестировать средства в акции непубличных компаний России, Украины и Казахстана. В компании считают, что в сегодняшней кризисной ситуации сектор непубличных компаний становится особенно интересен. Аналитики полагают, что интерес инвесторов к рынку прямых инвестиций будет только расти, в результате чего объем вложений в private equity может вырасти в два-три раза ... [далее>>]
Весь список статей >>
|
